在过去6个月里,围绕全球乳制品贸易的多数讨论都集中在中国强劲的进口、运费成本和延误上。这两个话题将继续成为今年下半年的讨论焦点,但来自其他国家的进口需求可能也将开始成为更多讨论的因素。

运输成本上升

首先,让我谈谈物流。由于消费者无法或不愿意将可支配收入用于餐饮、旅游和剧院等服务,他们已经购买了更多的实物。这些东西大部分是进口的,这导致了对集装箱和运输这些集装箱的船只的强烈需求。

再加上一艘船被困并阻塞苏伊士运河六天(阻塞全球贸易的12%),以及港口爆发的新冠病毒-19疫情减缓了船只的装卸速度,最终你的运费增加了一倍多(取决于航线),并在全球范围内造成延误。

看看美国的乳制品出口,很难看出有多大影响。2021年上半年,脱脂奶粉和奶酪的出口量达到了创纪录的水平。但将这些产品送到消费者手中的成本更高,相对于其他地区,这可能会略微压低美国的价格。

今年早些时候,有人乐观地认为,物流问题可能会在7月或8月前解决。现在看来,最早也要到今年晚些时候。

打开中国的需求

中国是世界上最大的乳制品进口国,2021年上半年,中国的乳制品进口量比2020年同期增长了32.2%。无论从百分比还是数量来看,这都是令人难以置信的增长。

中国吸收了主要出口国今年牛奶产量增长的约70%。购买狂潮推动全球乳制品贸易价格在1月至5月期间上涨了约27%,不过目前价格已较峰值下跌了约8%。

在中国,需求激增似乎是由几个因素驱动的。最大的因素似乎是该国乳制品的健康光环。甚至一位主要的公共卫生官员也公开声明,消费者应该摄入更多的乳制品来帮助他们的健康。

这些看法——加上经济的快速反弹——正在推动对液态奶和酸奶等新鲜乳制品的强劲需求。这使得中国国内更多的牛奶生产进入了新鲜乳制品,并减少了需要进口的奶粉的生产。

然而,我们认为,今年上半年的进口速度超过了消费增长,库存有所增加。这将导致下半年进口放缓。

在中国以外的地方就不那么乐观了

虽然今年中国的进口商品非常好,但如果你把它们从图片中去掉,事情看起来就不那么热了。2021年上半年,其他国家的进口下降了2.4%。

一些买家在2020年年中开始囤积,并一直在减少库存。其他进口国仍在应对第四波或第五波疫情,国内需求依然疲弱。再加上奶制品价格上涨了27%,运输成本也很高,进口商基本上都犹豫不决。

随着全球疫苗接种率继续呈上升趋势,库存处于低位,奶制品价格略有下调,预计买家将不再观望。不过,中国以外的全球需求可能要等到第四季度才会真正走高。

虽然出口物流比以往更令人头痛,中国的购买可能会放缓,但整体出口前景仍然看好,预计其他买家将重返市场。美国目前处于有利地位,拥有大量价格具有竞争力的产品。